国际贸易定价权失落 中国拟建全球接轨的金融期货市场

国际贸易定价权失落 中国拟建全球接轨的金融期货市场



全球“定价权”之殇，无时无刻不在刺痛着几千年执着于泱泱大国梦的中国。铁矿石、石油、稀土甚至玉米、大豆、电子产品……中国作为世界贸易大国、制造大国，却不得不承受着价格受制于人之痛，并且在争夺全球定价权方面几乎束手无策。

　　面对欧美国家耗费数百年建立起来的定价体系，中国争夺定价权之战势必会充满了凶险。而目前，让业界千呼万唤、让政府踌躇再三的解决之道，正是在中国建立起与全球接轨的金融期货市场。

　　“买什么什么就贵

　　卖什么什么就便宜”

　　“‘买什么什么就贵，卖什么什么就便宜’成为中国这个全世界数一数二的贸易大国的真实写照，与此同时，中国也为之付出了巨大代价。”商务部研究院研究员梅新育如此表述。

　　从铁矿石、石油到稀土，在全球“定价权”方面，中国最失败的不仅是在对原材料有着绝对需求时，我们没有定价权，甚至于在中国垄断的部分上游资源领域，我们仍没有定价权。

　　中国作为全球铁矿石最大的进口国，多年来受制于三大矿山，不得不为连年飙涨的铁矿石价格买单。

　　统计显示，中国2009年占全国总产量80%的71家重点大中型钢铁企业钢产量增长10%左右，利润却同比下降31.43%，平均销售利润率只有2.46%。而国际铁矿石巨头必和必拓公司依赖铁矿石涨价，仅2009年下半年就实现净利润61亿美元，同比增长134.4%。

　　而我国稀土产量占全球近90%，但这些稀有资源却连年低价出口，卖出的“泥巴”价从没有体现出中国应有的主导，反而因为恶意竞争互相压价。

　　从进口到出口，从石油、铁矿石、稀土到玉米、棉花、大豆，再到纺织服装、电子产品等工业制成品，中国缺乏国际贸易定价权的现象极为广泛，只不过程度有所不同。

　　这让商务部也不得不直言：“我国在国际贸易体系的定价权，几乎全面崩溃。中国当前面临的一大问题就是大宗商品定价权的缺失。”

　　不过让政府更为尴尬的则是，因为中国市场经济开放时间较短，国际市场残酷的竞争，让中国企业在定价权面前显得不堪一击。然而，就是在政府主导下的国内成品油定价，也屡屡遭到中石油和中石化两大巨头的逼宫，这也使得在目前物价指数屡创历史新高的背景下，国家发改委于12月再次上调油价。

　　定价权缺失之源

　　到底是什么原因，让中国全面丧失了定价权？

　　从石油、铁矿石、大豆等中国需求量较大的进口商品来看，中国的巨大需求，使得中国陷入超级买家的位置却没有议价权。欧美市场利用中国的旺盛需求，操纵了多种大宗商品价格；而从稀土等中国掌握着主要资源的出口商品来看，则是国外贸易商利用中国国内贸易商的恶意竞争、相互压价，从而导致中国丧失了话语权。

　　“而究其根源，仍在于目前没有形成相对成熟的金融期货市场，同样缺乏相关人才打造这个体系，从而在全球金融体系中处于被动地位。”中国现代国际关系研究院世界经济研究所所长陈凤英说，目前很多种大宗商品都已经不再仅仅是实体经济，更是金融化产品，而中国恰恰缺乏操纵金融化产品的能力和经验。

　　以当今国际石油定价体系为例，目前欧美国家通过其成熟完善的金融期货市场，基本控制了国际石油定价规则，对于依然处于石油定价中心边缘位置的中国来说，必然是无缘涉足石油定价，并为此蒙受巨大损失。尤其是面对近几年国际石油市场价格的剧烈波动，中国一次次地被动适应，为此交了巨额学费。

　　中商流通生产力促进中心专家陈克新也指出，以国际铁矿石谈判为标志，大宗商品“金融化”之势已难以逆转。之所以国际铁矿石巨头企业底气十足，是因为除淡水河谷由本国养老基金控股外，力拓、必和必拓都已经被国际金融资本控制，拥有雄厚的资金筹码。可中国产品尤其是资源类产品的“金融化”程度还太低。

　　而中国丧失定价权除了要为此缴纳巨额学费外，还不得不承受了由油价波动、大宗商品涨价带来的经济增长、社会就业、通货膨胀的诸多问题。

　　争取定价权要“交学费”

　　当然，此情此景，让中国政府不得不为争夺定价权而绞尽脑汁。

　　据了解，2010年以来，国务院一直在筹划成立一个统一工作小组，该小组由国务院有关部门牵头，以商务部为主，证监会、中国人民银行等部门参与，负责制定相关大宗商品交易法规，彻底整合国内市场，解决交易中法律不完善等问题。为冲破贸易壁垒、整合资源、改善大宗商品交易环境“筹谋”应对之策。

　　然而，中国要挑战欧美国家耗费几百年时间建立起的定价体系，势必困难重重。

　　众所周知，美国从实现崛起到拿到国际贸易定价权，耗费了几百年时间。而当今世界，除了伦敦金属交易所（LME）的期铜外，世界大宗商品定价权几乎尽落美国之手，美元汇率直接影响国际大宗商品标价。

　　梅新育说：“我们需要保持冷静的头脑，明确我国目前的发展定位，不能被反对国际垄断霸权的‘愤怒’和‘争取定价权’的激情冲昏头脑。”

　　而陈凤英则认为，中国要争取定价权，学费早晚是要交的，但能否争取到却并非一朝一夕。而在争取定价权的同时，应先整合国内市场和企业，同时建立起相对完善的金融期货市场并实现与国际接轨。

　　目前，建立起与国际接轨的金融期货市场，正在成为业内人士的共识。

　　“不能因为中国没有经验害怕交学费就迟迟不敢涉足金融期货，在目前全球化、金融化的趋势下，这是中国为自己争夺大宗商品定价权的唯一途径。”中国能源网CEO韩晓平说，当然，中国还应当抓紧实现石油等行业在本国的市场化，公平的市场环境是完善的金融期货市场的前提。

　　数年前，因为遭遇国际石油金融炒家算计，曾经在石油期货期权市场巨亏5.5亿美元的中航油前任CEO陈久霖就向政府呼吁：中国已经成为世界第二大石油进口国，目前国际油价很大程度上受到世界石油市场上的期货、期权的影响，但是世界石油期货市场的规则是由美国、欧洲等发达国家主导制定的，中国不参与就永远没有参与制定规则的话语权，也只能永远追随别人制定好的游戏规则，中国在世界市场上没有发言权，只能跟随，追随是要付出代价的，越早一天参与，付出的代价就越小。